Custos reais 2026
Taxa nominal é ilusão de custo. TCI real inclui IOF, spread cambial, tarifas, hedge e comissões. Aqui você vê a decomposição completa com 3 exemplos práticos de US$ 100k a US$ 500k.
Atualizado em 17 de julho de 2026
Empresário que só olha a taxa nominal na proposta paga 30-50% a mais no fim. Todo custo tem que entrar na conta antes de assinar.
| Componente | Faixa | Quando incide | Observação |
|---|---|---|---|
| Taxa nominal (juros) | 3% a 10% a.a. | Sempre. Base do custo. | Depende do rating, garantias e prazo |
| Spread cambial | 0,5% a 2,5% | Toda contratação com câmbio | Diferença entre PTAX e valor cobrado pelo banco |
| IOF Câmbio | 0,38% (até 1,10%) | Todo contrato de câmbio | Alíquota varia com prazo e tipo |
| Tarifa de abertura | R$ 500 a R$ 3.000 | Uma vez por operação | Fixa, negociável em volume |
| Comissão de comprometimento | 0,25% a 0,50% | Linha aprovada e não usada | Bancos cobram sobre saldo não sacado |
| Tarifa de câmbio (TC) | R$ 100 a R$ 500 | Por contrato de câmbio | Cobrada por cada fechamento |
| Hedge cambial (NDF/termo) | 0,5% a 1,5% a.a. | Opcional mas recomendado | Trava dólar, protege margem |
| Despachante aduaneiro | 0,5% a 1,5% do CIF | Nacionalização | Fora da linha de crédito |
Contas construídas com base em propostas reais de bancos e fintechs em julho/2026. Câmbio USD/BRL = R$ 5,40. CDI = 10,5% a.a. SOFR = 4,3% a.a.
PME com bom rating, 5 anos de mercado, primeira operação
R$ 36.222 em custos financeiros — 6,7% sobre o principal em 6 meses
TCI anualizado: ~13,4% a.a.
Empresa média, 3 anos, importa recorrente, precisa aprovação rápida
R$ 91.317 em custos financeiros — 6,8% sobre o principal em 3 meses
TCI anualizado: ~27,1% a.a. (mais caro por prazo curto + sem hedge = risco cambial não neutralizado)
Indústria com máquina de linha, elegível, com aval FGI
R$ 308.760 em custos financeiros — 11,4% sobre o principal em 12 meses
TCI anualizado: ~11,4% a.a. — o mais barato dos 3 exemplos, mas exige aprovação BNDES
Simulador de oportunidade
Preencha os campos abaixo e visualize uma simulação ilustrativa do potencial de crescimento com uma operação estruturada e financiada.
Configurar
Parâmetros da operação
Resultado ilustrativo
Capital que permaneceria disponível no caixa
$100,000
Período estimado entre compra e entrega
65 dias
Potencial de estoque com a margem estimada
$140,000
Janela entre venda e vencimento
30 dias*
Esta simulação é exclusivamente ilustrativa e não representa proposta, aprovação ou garantia de crédito.
Taxa de abertura, spread, IOF (dentro dos limites regulatórios), comissão. Banco espera negociação — quem não pede sai pagando 15-30% a mais.
Itaú, Bradesco, Santander, BB, Sicredi, Kavod, Ebanx Business. Concorrência derruba spread em 1-3 pontos. Documente por email.
Custo do NDF ou termo é 0,5-1,5% a.a. Alta do dólar não travada consome 3-8% de margem em minutos.
Prazo curto (30-60 dias) tem taxa menor mas força quitação antes da venda. Prazo longo (180-360) tem taxa maior mas dá fôlego.
Volume construído no ano 1 = spread menor no ano 2. Concentração inteligente é vantagem competitiva.
Ecossistema Importação Divergente
Trava dólar antes do embarque. Economia real de 2-4% em variação abrupta.
cambiodolar.com.brCote frete sem intermediário e derrube 15-30% do custo logístico.
fretesmaritimo.com.brComo negociar preço com fábrica chinesa e cortar 5-15% do FOB.
importandodachina.com.brEstruturação premium: quem já opera 40 containers/mês.
importacaodivergente.com.brFINIMP direto (SOFR + spread): 7% a 10,5% a.a. FINIMP indireto (CDI + spread): 14,5% a 18,5% a.a. Fintechs de trade finance: 16% a 20% a.a. BNDES Exim/FGI: 8% a 10% a.a. Todos os valores considerando SOFR ~4,3% e CDI ~10,5% em jul/2026.
TCI = (todos os custos financeiros da operação / valor principal) x (365 / prazo em dias). Exemplo: R$ 36.222 de custos em operação de R$ 540.000 por 180 dias = 6,71% x (365/180) = 13,6% a.a.
IOF Câmbio é 0,38% para contratos com prazo até 720 dias. Acima disso, alíquota pode chegar a 1,10%. Também há IOF Crédito de 0,38% + 0,0082%/dia (limitado a 3%) quando o financiamento é considerado operação de crédito.
Só se você tiver recebível na mesma moeda ou operação de exportação que gera USD para quitar. Empresa que só vende em real e não trava hedge está apostando contra o câmbio — em 2026 o dólar já variou 8% em 30 dias.
Sim. Imóvel dado em alienação fiduciária pode reduzir spread em 1-3 pontos. Aplicação vinculada reduz 0,5-2 pontos. Aval FGI (Fundo Garantidor para Investimentos do BNDES) pode ser diferencial pra PMEs.
Em menos de 2 minutos você preenche o essencial. Um especialista em comércio exterior analisa o perfil da sua empresa e devolve uma proposta sob medida direto no seu WhatsApp.
SSL
Conexão segura
LGPD
Dados protegidos
Retorno
Rápido pelo WhatsApp
Empresário divergente
Enquanto concorrente aceita a primeira proposta, empresário estruturado abre 3 cartas ao mesmo tempo e leva o melhor cenário. É a diferença entre 13% e 20% a.a.